2010-12-30

 新興国債券ファンドを持っているが、このまま保持するか投資先を変更するか?

 口座を開いているe*tradeはMutual Fundを米国非居住者は購入出来ないので、etf前提とする。今はTEIを保持しているが、これ以外に何かあるかを調査してみた。

 TEIと類似してmorning starで評価が高いものはAWFがあった。TEIは何故か債券格付けの割合が記載されていないので、Coupon情報で代用する。基本は国債なので、高couponが多いのは低格付けが多いと見做して良いだろう。TEIに対してAWFは若干coupon高めの設定をしている。また、 AWFはレバレッジ(銀行借り入れ)もある様だ。

 売買価格で比較すると殆ど変わらず若干AWFが良いかも?程度の差である。AWFは分配頻度が高く複利効果と税金とを考慮すると微妙だしと悩ましい所である。

 どなたか配当再投資で税金を考慮したチャートを書けるサイトを紹介して下さい。:-)

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